故事是由武林中一件奇物‘焰火天蚕甲’而引起的风波；故事中的主人翁，万俟峰是重阳派的大弟子，他表面华而不实、浮荡无束，但却是一个颇有热肠的侠义之士。
他因不受门规的约束与情绪的寂寞，便私自偷溜下了重阳山，并在阴差阳错下与身负‘焰火天蚕甲’的王月惊结为异姓兄弟……
一次追杀中万俟峰不幸身中剧毒，王月惊也因救他而武功尽失，万俟峰便立誓要求到武林神药：莲心赤胆丸，助王月惊恢复武功，也由此不得不身怀着‘焰火天蚕甲’踏上了前往天山的寻药路。
虽然他身兼“护甲求药”之责，但却还是身不由己的与神月教教主之女‘雪儿’齐名堡的千金‘齐思缕’，玉女门女弟子‘崖上梅’及痴情谷的公主‘情深’展开了四段非正非邪的爱恋……
在他身经数回奇事中也阴差阳错的练就了一种奇特而惊世的武功，从而高呼正道，群雄与神月教展开了一次又一次的正邪之战……